2026年开年，黄金市场迎来狂飙行情，COMEX黄金期货价格持续攀升，再创历史新高。在地缘政治动荡、全球央行增持等多重因素推动下，金价年初至今涨幅显著。与“淘金热”相伴而生的是风险陡增，中国银行、工商银行等国有大行近期密集发布交易提示与规则调整，从警惕非法平台到抬高投资门槛，为市场降温。对于热衷“新三金”配置的晋江投资者而言，在追逐收益的同时，如何甄别风险、理性决策，成为当前理财的关键课题。

风险暗涌▲ 非法平台设局

在黄金投资热度高涨的背后，非法交易平台趁机兴风作浪，以“低门槛、高收益”为诱饵设置诈骗陷阱。中国银行深圳分行近期发布风险提示，点名一些非法平台以黄金投资、黄金预订为名，通过熟人圈、社交平台招揽投资者，宣称“1万块撬动1公斤黄金”，实则暗藏赌博诈骗玄机。

这类非法平台的运作模式具有明显欺骗性。投资者存入资金后并未实际参与黄金交易，而是进入虚假系统与平台进行对赌。其交易模式模拟期货交易，允许投资者双向“买涨买跌”，参与者需支付保证金及金价2%~5%的定金，定金本质上相当于杠杆，虽能放大资金效应，但也加剧了风险敞口。

中国银行特别提醒，参与此类非法交易不仅资金安全无保障，还可能面临法律风险。该类平台涉嫌“开设赌场罪”，参与者可能需承担相应法律责任；若用金企业参与非法黄金期货交易，同样属于违法行为。晋江某国有银行财富管理中心工作人员林女士提醒，部分投资者轻信“快速翻倍”的虚假宣传，忽视风险审查，往往在平台失联后才发现被骗，此类案例近期已在多地出现。

大行设防▲ 抬高门槛筑牢风险防线

面对金价高位波动与市场风险加剧，国有大行纷纷出手调整业务规则，通过提高投资门槛、强化风险评级等方式，引导投资者理性参与黄金交易。工商银行成为2026年首个调整黄金投资规则的国有大行，一系列举措传递出明确的风险管控信号。

1月8日起，工行如意金积存业务最低投资额由1000元上调至1100元，不过按克数积存的起点仍保持1克不变，调整前已设置的定期积存计划可继续执行。更为关键的调整出现在风险评级方面，自1月12日起，个人客户办理积存金开户、主动积存或新增定投计划，需通过网点、网上银行或手机App完成风险测评，且需取得C3-平衡型及以上评估结果，并签订风险揭示书方可办理。

此前，个人客户办理工行积存金业务仅需C1-保守型及以上风险评级即可，此次调整显著提高了新投资者的准入门槛。对于已开立账户的客户，办理赎回、兑换、修改定投计划等操作不受新规限制，已有有效期内C3及以上评级的无需重新测评。

事实上，工行并非个例。2025年以来，中信银行、宁波银行、中原银行等多家机构已先后将黄金相关业务准入等级上调至C3-平衡型或对应级别。

理性淘金▲ 坚守配置逻辑

对于热情高涨的晋江投资者而言，当前，黄金市场机遇与风险并存，盲目追高或忽视风险都可能得不偿失。业内专家普遍认为，黄金的核心价值在于资产配置中的对冲功能，而非短期投机获利，理性参与、分散配置才是稳妥之道。

晋江某股份制银行理财经理陈女士表示，“新三金”走红的本质是投资者资产配置理念的升级，货币基金保障流动性、债券基金提供稳健收益、黄金基金对冲市场风险，三者组合能有效分散风险、平滑波动。但这并不意味着“新三金”是“低风险、稳收益”的代名词，黄金基金受国际环境、金价及汇率波动影响较大，极端市场环境下仍可能出现较大净值波动。

针对当前市场环境，业内人士为晋江投资者提出三点建议。其一，坚守风险匹配原则。参与黄金投资前充分评估自身风险承受能力，不盲目参与超出自身承受范围的高杠杆交易；新投资者可从低门槛的黄金ETF基金定投入手，逐步积累经验。其二，警惕非法交易陷阱。选择银行、正规基金公司等持牌金融机构进行投资，对“高收益、零风险、快回报”等宣传保持高度警惕，拒绝参与无资质平台的黄金交易。其三，坚持分散配置逻辑。黄金在总资产中的占比不宜过高，可根据自身财务目标、风险偏好和资金流动性需求，合理搭配不同类型资产，避免单一重仓黄金。