日前，一年期及五年期贷款市场报价利率（LPR）年内首次下调，国有大行及招行率先启动年内首次人民币存款利率下调，一年期存款利率首次跌破“1%”。随后，多家股份制银行跟进，新一轮降息潮已然开启。在此背景下，投资者和消费者该如何调整资产配置策略，守护自己的财富？

降息潮来袭

5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，将LPR两个品种报价整体下调10个基点（BP），1年期LPR由3.10%降至3.00%，5年期以上LPR从3.60%降至3.50%。与此同时，国有大行及招行同步下调存款利率，活期存款利率下调至0.05%，3个月、6个月、一年期、二年期定期存款挂牌利率分别下调15个基点至0.65%、0.85%、0.95%和1.05%，三年及五年期定期存款挂牌利率下调25个基点至1.25%和1.30%。

5月21日，又有8家股份制银行宣布下调存款利率，其中3年期和5年期定期存款利率下调25个基点，多家银行同步降低了大额存单产品的利率，全面进入“1时代”。

“此次降息潮是市场环境和政策引导共同作用的结果。”某国有大行理财经理李先生表示，“LPR下调带动存款利率下行，一方面是为了降低企业融资成本，刺激经济增长；另一方面也是顺应全球低利率趋势。”

业内人士分析认为，降息潮将进一步引发“存款搬家”现象，理财市场的存款替代效应也将显著增强，尤其是短期限理财产品将成为主要的资金承接工具。然而，随着存款利率的下调，银行理财产品等固定收益类产品的收益率也将面临下行压力。

多元配置正当时

在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。

“如果投资者追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金及国债等产品。”某股份制银行理财顾问王女士建议，“现金管理类理财产品流动性好，收益相对稳定；货币基金风险较低，操作灵活；国债由国家信用背书，安全性高。”

同时，随着存款利率的持续下行，以及居民预期的逐步改善，资本市场和理财市场的吸引力有望进一步提升。但投资者也需注意，资本市场波动较大，风险相对较高，应根据自身的风险承受能力进行配置。

“投资者首先要重新审视自己家庭的资产和负债结构，看看它们是否合理，是否有足够的抗风险能力。”某券商工作人员陈先生表示，受益于利率下行的趋势，投资者可以适当配置部分的长期较高收益产品。此外，随着利率下行，一些高收益的保险产品也具有一定价值。

当前市场环境下，宏观经济增速放缓与利率持续下行共同作用，导致股债市场波动性显著提升。在此背景下，低波稳健类理财产品凭借低波资产配置策略，展现出较强的市场适应能力。“这类产品主要投资于波动性较低的优质资产，其净值表现受市场短期波动影响较小，在不同市场周期中均可保持相对稳定的收益曲线，为投资者提供较强的风险缓冲。”李先生表示，低波稳健类产品的优势在于平缓净值波动，减少心理压力，降低情绪干扰，避免冲动决策，提升长期持有稳定性。

业内人士建议，投资者要根据自身的投资经验、投资能力和风险偏好，做好适合个人和家庭的资产配置。存款安全性高、流动性强，收益稳健有保障，作为资产配置的安全垫，需要保持一定比例。一般而言，可预留3到6个月生活费作为应急资金存入活期。未来一段时间，银行仍将可能下调存款利率，因此当前可适当选择期限较长的定期存款，以锁定相对较高的存款利率。